原本以为元宇宙概念只是一阵风，现在看来没这么简单，很可能是个风口。

看看股市表现就知道了，今天又来了个20cm涨停，这周才3天已经累计涨了46%；还顺便带火了下游的VR概念，今天也是20%涨停，昨天一度大涨18%，8月27日至今，该股累计涨幅超过了80%。

此外还有歌尔股份，尾盘快速拉升直接涨停；NFT概念也火了，汤姆猫20cm涨停，涨停，暴涨17%。

元宇宙到底是个啥，是吹出来的概念还是真有投资价值，这条产业链上都有哪些公司？

01元宇宙是什么？

这波元宇宙行情可以说是带起来的。

近日，字节跳动投资1亿的元宇宙游戏《重启世界》上线。再加上字节90亿元收购VR公司Pico的消息被确认，字节在布局元宇宙上的激进举动彻底把这个概念引燃了。

本周股市上元宇宙概念的爆发则跟中青宝有关。

周一，中青宝官方发布了一篇《元宇宙赛道崛起 网游老兵砥砺奋进踏征程》的文章，称公司即将推出元宇宙游戏《酿酒大师》。

这款游戏的类型是虚拟与现实梦幻联动模拟经营，简单来说就是线上酿酒、线下品酒。是不是纯正的元宇宙游戏先不说，这种线上线下互动的游戏模式还是挺新奇的，还顺便蹭上了白酒概念。

另外，玩家还可以通过游戏在NFT上进行游戏中的物品拍卖交易，这就跟区块链概念联系到了。

无论字节还是中青宝，都说明元宇宙概念与游戏息息相关。 虽然元宇宙概念大家都想蹭，比如soul就打起了社交元宇宙的旗号。但与社交软件相比，游戏因其丰富的内容和玩法是更适合元宇宙的存在形式。

原因在于，元宇宙是在时间上真实，在空间上虚拟，并且在时空两个维度都和真实世界处于平行状态的概念。人类则以某种意识“映射”的方式进入、存在和生活于元宇宙之中。

这个概念里，“生活”是最重要的。换句话说就是要求元宇宙要具备足够的深度、参与度和永续性，这就要求元宇宙有足够丰富的活动和内容，不能像以往的游戏只能“原地循环”。

比如我们戏称的“地球online”就是最高级的元宇宙，影视作品中，《黑客帝国》和《头号玩家》也是原汁原味的元宇宙。

从概念中，我们可以得出哪些游戏比较符合元宇宙的构想。

首先是《我的世界》、《动森》和吉比特今年大火的《摩尔庄园》，这类沙盒或者模拟经营游戏可以统称为对现实世界的模仿，可以说不自觉地暗合了元宇宙概念。

其次就是对元宇宙概念的主动探索，这就不得不提Roblox，这家今年3月美股上市的公司是目前全球最惹人注目的元宇宙概念股，一年前它的估值还只有40亿美元，如今已经接近500亿。

Roblox的商业模式是为玩家提供创作游戏并交易的平台。目前Roblox上的游戏超过4000万款，并以每天5万多款的速度增加。它的成功之处，是在游戏内提供了生产力。

投入数千人和数亿美元的3A大作游玩时长也不过几百小时，但当玩家自发生产内容并获得收益时，玩家热情和游戏广度之间就会形成正向循环，可谓“其乐无穷”。

在深度方面的代表则是北美最受欢迎的游戏《堡垒之夜》。 玩家在这款游戏里不仅可以和网友同场竞技，还能收看Travis Scott的虚拟演唱会，和收看《星球大战》最新片段的全球首映。

在《堡垒之夜》里能做的事情越来越多，比如社交、看视频甚至玩其他游戏，这让它已经不再是一款单纯的游戏，而是在不远的将来有代替所有的游戏、视频或社交软件的可能。

这就是元宇宙的意义所在——无限拓展互联网的边界。

02蹭概念不如硬科技

从元宇宙概念中，我们也可以大致了解这条产业链的构成。

元宇宙要求从以往的玩家控制角色变成玩家成为角色，也就是像“现实世界”一样具有相当的沉浸感，或者说“以假乱真”。

要实现这一点，软件前面说过了，是游戏。另外还有辅助的AR（增强现实）技术，硬件方面的技术则主要是VR（虚拟现实）。

这两个概念我们都不陌生，都是炒了很多年但还没落地的前沿技术。不过现在它们和芯片、新能源、5G、云计算、AI这些技术一起，正在元宇宙的引力作用下逐渐实现统一。

首先来说VR，这是“进入”元宇宙的主要硬件，当VR达到16K之后，人眼将察觉不到纱窗效应，实现“完全沉浸感”。 VR也是扎克伯格大举押注的领域。

不久前，Facebook通过Horizon 展示的虚拟会议室功能让人振奋。这款虚拟世界平台正在封测，还未正式推出。另外，扎克伯格还在近期表示，要在5年以内将Facebook打造为“元宇宙”公司。

目前，Facebook去年发布的Quest2成为现象级产品，在VR市场的占有率超过50%，并且还在增长。

得益于Quest 2，Facebook去年第四季度非广告收入同比增长156%

其次是HTC、微软和索尼，后两者在游戏和硬件领都有较强的积累。 另外，目前最令人期待的大概是苹果的VR产品，大概在明年发布。

去年，VR产品的全球销量已经达到670万台。随着下游游戏、影视生态越加成熟，预计明年将翻倍增长至1400万台，跨越一千万大关。

AR技术同样是各大科技巨头混战的局面。

脸书、和国内的、都是一边全世界买买买相关产业链上的公司和技术，一边埋头研发各种专利；则定位于通过人工智能和混合现实工具帮助公司开发元宇宙应用。

产品方面，苹果早就将AR技术应用到iPhone中，下周三发布会的直播页面上出现了iPhone的AR标志，据说苹果的穿戴式AR产品即将发布，大家拭目以待。

另外也别忘了马斯克。一心想着去火星的同时，他也没忘了同时推进脑机接口技术——Neuralink的神经链芯片已经能让猴子用意念打乒乓球了。

从产业链来说 ，处理器方面，高通一家独大，华为在国产芯片方面独占鳌头；则主要发力于提供面向AR/VR的云渲染服务，前阵子老黄在发布会上的以假乱真被粉丝津津乐道。

代工制造方面 ，主要是是A股的歌尔和台湾企业和硕；另外，歌尔和舜宇光学等在光学器件上面有一定布局；显示领域，则主要是索尼、TCL和方等公司。

另外还有存储领域的三星、美光、海力士和操作系统领域的安卓基本都处于垄断地位，不过兆易创新和Facebook已经分别对这两个领域发起了挑战。

03结语

大概80多年前，托尔金通过《霍比特人》和《魔戒》系列作品提出了“第二世界”空间体系建构概念，不过那还停留在奇幻作品阶段；

50多年前，尼尔斯蒂芬森在《雪崩》中正式提出元宇宙概念。从奇幻到科幻，意味着幻想世界离人类又进了一步。

不过说到底，元宇宙目前还停留在概念阶段，我们这代人，大概率见不到《头号玩家》里的“绿洲”出现的一天。

不过，我们或许注定成为旧时代的残党，但总会有人乘上新世界的方舟。我们能做的，是把握住这个风口，而不是再一次错过又一个改变世界的机会。