编辑导语：不知道你有没有发觉，曾经呼风唤雨的金融科技玩家在一夜之间都销声匿迹了。但其实，他们并非销声匿迹了，而是正在进行一场自我调整与转型。本文讲述金融科技的沉浮史，探索其三个发展的使然。

不知道你有没有发现，曾经呼风唤雨的金融科技玩家们似乎在一夜之间销声匿迹了。无论是以蚂蚁金服、京东数科为代表的头部平台，还是以360数科为代表的后来者，几乎都消失在了元宇宙的滚滚浪潮里。于是，人们不禁会有疑问：那些曾经红极一时的金融科技玩家哪里去了？

事实上，这些金融科技的玩家们并未消失，而是开始了一场有关自我的调整和转型。所谓的转型，其实就是要回归金融科技应该做的事情，而不仅仅只是将关注的焦点聚焦在金融本身。无论金融科技是何种形式，我们都应该有一个清醒的认识，即它一定要与实体经济结合，而不是要做一个独立王国。

回顾金融科技过往的发展道理，我们可以非常明晰地看到，金融科技其实一直都在脱离实体经济，一味地将关注的焦点聚焦在金融和科技本身的极端上。一旦如此，无论是金融科技有多么宏大的力量，无论你是金融科技有多么雄心勃勃的计划，一切都将会是空中楼阁。这才是后来的金融科技玩家之所以会走向失败的根本原因。

站在这个角度，如果我们再来看这样一场金融科技的沉沦史，就会发现，所谓的金融科技并不是销声匿迹了，而是开始转变了发展的方式，开始回归实体经济，寻找与实体经济结合的最佳方式和方法。无论是从金融进化的角度，还是从科技进化的角度，金融科技的这场深度变革都是符合行业的发展规律的。

一、金融与科技的本质使然

在很多时候，我们谈及金融科技的时候，通常会将它看成是“金融”与“科技”两种元素的结合体。无论是“金融”和“科技”结合时候，究竟是以金融的形态呈现，还是以科技的形态呈现，两者的本质都决定了它必然需要回归实体经济。

提及金融，我们首先想到的是，金融的本质是支持与助力实体经济的发展，只有通过与实体经济的深度融合，金融的功能和作用才能得到最大程度的发挥。但凡是金融的良性发展，几乎都是与实体经济结合最为紧密的阶段。同样地，但凡是金融的发展失焦，几乎都是与实体经济结合不甚紧密的阶段。

互联网金融，就是一个非常明确的证明。我们都知道，在互联网金融时代，借助互联网的方式，金融的门槛实现了最大程度的降低，人人皆可参与金融，成为一种潮流和风尚。然而，这同样让金融的本质发生了偏移，最终让金融变成了一个仅仅只有金融的存在，失去了与实体经济结合的本质。所以，我们看到了后来互联网金融的崩塌。

可见，金融的本质决定了它不能仅仅只是将目标聚焦在金融本身，而是需要更多地找到与实体经济结合的方式和方法，最终实现自身功能和作用的最大程度的发挥。基于金融出发，我们可以看到，回归实体，才是金融科技的未来和方向。

同金融一样，科技的本质同样决定了它必然需要回归实体，才能将自身的功能和作用发挥到最大。这一点，我们可以从互联网的萌芽和发展看出一些端倪。深入分析互联网能够成为一种生活方式的根本原因，我们就会发现，互联网时代之所以会来临，最为根本的原因在于它实现了与实体经济，特别是与人们的吃穿住用行的深度融合，而不仅仅只是互联网仅仅只是成为互联网本身。

如果我们将科技的范畴从互联网身上放大到更大的范围内，其实，同样可以看出这样一种发展脉络。无论是传统的互联网技术，还是以大数据、云计算、人工智能和区块链为代表的新技术，都必然需要与实体经济结合，才能真正将自身的功能和作用得到最大程度上的发挥。从这个角度来看，金融科技依然是需要回归实体的。

组成金融科技的“金融”与“科技”两种元素的本质，决定了它必然需要回归实体。经历了早期的野蛮生长之后，金融科技迫切需要回归实体来找到自我，从而获得新的发展道路。或许，这才是我们以往所看到的蚂蚁金服、京东数科等玩家们开始销声匿迹的根本原因。

二、金融与科技的角色使然

无论是哪一种形式的科技，最后的表现形式都不是科技，而是科技所支持的行业形态。这一点，在金融科技的身上同样是适用的。换句话说，传统行业经历了科技的改造之后，其实是蜕变成为了新的行业形态，而这种新的行业形态，同样是以行业为外在表现，而不是科技为外在表现的。

在这个过程当中，科技扮演了一种内在驱动力的角色，而行业则扮演了一种外在表现形式的角色。这一点，在金融与科技的结合上，同样是适用的。

对于金融科技来讲，纵然是科技可以给金融行业带来了诸多改变。它改变了传统金融的运行逻辑，甚至改变了传统金融的本质，但是，它仅仅只能承担内生动力的角色，而不能成为金融本身。换句话说，金融科技的本质，依然是金融，而非科技。

当金融科技的本质被定义成为金融的时候，它要实现自身的发展，必然要回归金融本身，找到金融本身更多的价值和意义。对于金融来讲，真正要发挥它的最大的功能和作用，依然是需要回归实体才能实现的。

金融和科技所扮演的角色和作用，具体来讲，科技的从属角色，金融的主导角色，最终决定了金融科技必然需要回归实体，才能真正让它的功能和作用得到最大程度的发挥，从这个角度来看，我们依然是需要金融科技回归实体，化有形为无形的。

三、金融与科技的进化使然

当互联网时代开始落幕，我们看到的是一场新进化的开启。值得注意的是，在这样一场新进化当中，并不是我们所认为的传统意义上的，仅仅只有互联网参与的进化，而是一个行业玩家与互联网玩家都在投身其中的进化。看看如此多的传统行业玩家与如此多的互联网玩家都在布局数字经济和数字技术，我们就可以看出一丝端倪。

当传统玩家和互联网玩家都在寻找新的进化突破口的时候，特别是当他们都在将关注的焦点聚焦在数字经济和数字技术上的时候，我们有一个非常明显的感觉，即互联网的进化和传统行业的进化有一个共同的归宿，这个共同的归宿，就是数字经济和数字技术。

然而，金融科技，特别是早期的金融科技，并不是朝着将金融与科技深度融合的方向发展的，而是更多地将金融科技的侧重点聚焦在金融的方向上发展的。这就导致了金融科技在发展过程当中出现的重金融，轻科技的现象的发生，我们看到的诸多金融科技的乱象，几乎都是在这样的大背景下出现的。

当金融与科技的进化有了共同的归宿之后，特别是当金融与科技从两个看似无法相容的存在，变成了可以相互融通的存在的时候，我们以往所看到的那些金融科技的乱象就有了解决之道。再加上，现在整个行业的发展都在朝着数字化的方向迈进，于是，他们与金融科技又有了新的结合的可能性，于是，我们看到了一场新的融合的开始。从这个角度来看，金融与科技的进化与金融科技的进化的殊途同归的本质，决定了它们必然会开启一场深度融合，最终也就给我们造成了销声匿迹的假象。

以蚂蚁金服、京东数科为代表的头部金融科技平台似乎进入到了发展的新周期，这其实是必然的。从本质上来看，这是由金融与科技的三个使然所决定的。真正明白了这三个使然，我们才能对当下金融科技的发展状态有一个明晰的认识，从而才能真正窥探到金融科技的未来进化之道。

#专栏作家#

孟永辉，微信公众号：menglaoshi007，人人都是产品经理专栏作家。资深撰稿人，特约评论员，行业研究专家。长期专注行业研究，累计发表财经科技文章超400万字。